360万狂赚20亿 伊士顿是如何做到的?

阿木木2015-11-02 11:15 伊士顿金融犯罪360万赚20亿

  这两日,期货市场爆发了一阵动荡,一条重磅新闻瞬间刷爆网络。据消息显示,经过3个多月的侦查,公安部破获了一起操纵期货市场犯罪案件。报道称该案涉及境内外配合,非法获利巨大。

360万狂赚20亿 伊士顿是如何做到的?

360万狂赚20亿 伊士顿是如何做到的?

  犯罪嫌疑人通过高频程序化交易软件自动批量下单、快速下单,申报价格明显偏离市场最新价格,实现包括自买自卖(成交量达8110手、113亿元人民币)在内的大量交易,利用保证金杠杆比例等交易规则,以较小的资金投入反复开仓、平仓,使盈利在短期内快速放大,非法获利高达20多亿元人民币,仅6月初至7月初,净盈利就达5亿余元人民币。

  财新记者采访获悉,伊世顿系注册在张家港保税区的一家贸易公司;两名实际控制人Georgy Zarya和Anton Murashov系俄罗斯籍。今年7月10日公安部副部长孟庆丰率工作组抵达上海,对涉及证券期货领域的违法犯罪线索开展调查,伊世顿因其控制的账户的异常交易而很快被纳入调查组视野。两名外籍人员以及伊世顿的总经理高燕当时已潜逃至香港,直到近期高燕入境归案。

  新华社报道称,除了高燕之外,伊世顿业务拓展经理梁泽中以及华鑫期货公司技术总监金文献等犯罪嫌疑人已被依法批准逮捕,涉案资金已被公安机关依法冻结。伊世顿涉嫌的违法事实包括借用他人期货账户、利用地下钱庄转移资金等,而最重要的则是使用其境外技术团队开发的高频程序软件参与和操纵市场,以小博大,获利合计达20多亿元人民币。

  财新记者进一步获悉,伊世顿团队早在2013年即开始参与境内市场,并曾尝试与一些境内的基金管理机构合作。在国内对冲基金、量化交易方心未艾的大背景下,一些境内持牌机构也乐于与境外团队合作,借此了解和学习境外的交易策略和技术。

  但是目前国内市场并未形成针对量化交易的有效监管体系,法律也存在空白。类似伊世顿这样的机构采取多种手段隐蔽账户身份和资金来源,也对市场监管形成重大挑战。伊世顿如何利用种种疏漏游离于监管视野之外?财新记者8月份以来走访了上海和张家港两地,试图还原这家贸易公司的更多细节。

  保税区内的虚拟注册地

  伊世顿国际贸易有限公司由两家香港的投资公司VULKAN CAPITAL ADVISERS LIMITED和QUANTSTELLATION INVESTMENT MANAGEMENT(HK) LIMITED出资成立,主要从事有色金属原材料及产品、矿产品等业务,工商登记的注册地址是张家港保税区纺织原料市场室1405A。

  但财新记者走访发现,该原料市场虽然存在,但并无“1405A”;“1405”房间则是另一家贸易公司在办公。因此“1405A”可能只是一个虚拟注册地址。该市场的工作人员告诉记者,保税区内可享有税收优惠的办公楼可以提供挂牌服务,一般房间后带字母的都是挂牌,并不租用房间。这位人士还透露,今年8月7日,伊世顿的挂牌日期已经到期,需要再来续签,但截止至8月3日仍未办理。

  根据伊世顿网上招聘信息显示,其另一个办公地点为浦东新区银城中路488号太平金融大厦18楼D12室。财新记者走访发现,该地址已在今年4月份到期;后搬至上海梅龙镇广场28楼。8月中旬,财新记者曾来到该办公地点,但办公室已人去楼空,仅剩一女员工善后。该员工表示自己已离职,公司领导已被有关部门控制,其他无可奉告,可向公安了解。另据常给办公室送快递的快递员表示,伊世顿办公室平常人就很少,有时有几个外国人,中国人一般就是这个善后的女员工。

  税费疑点

  根据伊世顿在张家港保税区填报的年报数据,其2014年净利润为9886万元,营业收入却仅为5303万元;2013年净利润为1696万元,营业总收入32万元。

  为伊世顿提供财务外包服务的一家公司员工介绍,伊世顿做账和办公都不在保税区,而是在上海或香港,他们只是帮助做一些保税区内需要完成的财务事情。谈及对伊世顿的印象,该工作人员表示“经营比较正常,税交的比较多。”

  根据财新记者获得的一份伊世顿今年的财务报表显示,截至6月底,伊世顿累计所得税费为843.95万元;今年7月之后没有更新。保税区税务局人士查询后表示,伊世顿缴纳税费在贸易公司中算是比较高的,但奇怪的是今年以来伊世顿所缴纳的增值税为零。但对贸易企业而言,有增值税才有所得税,“说明这家公司不是贸易为主。”该人士同时回忆称,伊世顿在印象中增值税一直比较少,但付汇很频繁。

  一位曾为伊世顿提供服务的人士对财新记者表示,伊世顿一半资金做金属类的外贸,一半做投资;但是金属这块儿基本都亏损所以没有增值税。

  这份财报的损益表显示,伊世顿损益表上显示,今年二季度营业利润为-2117万元,但投资收益为8292万元,因此利润总额为6175万元。从伊世顿二季度资产负债表显示,其流动资产中货币资金数量很高,截至二季度末,其货币资金占总资产的98.6%。

  境内合作伙伴

  接近监管人士指出,7月14日,伊世顿涉嫌非法资金来源及恶意操纵证券期货被正式立案调查。当时的调查涉及富舜投资共赢系列多只单一客户产品,其中单一客户即伊世顿。

  据接近富舜人士透露,负责伊世顿的客户经理在一家公募基金任职期间,就与伊世顿有业务合作,负责协调成立了该基金公司一只跨境投资的期货专户产品。2014年6月,伊世顿通过该客户经理提出与富舜合作高频量化期货投资产品。

  当时富舜没有量化投资团队,伊世顿团队以海外人员为主,有高频交易经验。双方约定先用伊世顿少量资金合作产品进行测试,看量化模型的有效性。

  2014年8月28日,富舜共赢10号单一客户专户产品成立,初始投资规模600万元;2015年1月13日,成立富舜共赢11号,初始投资规模400万元;2015年2月2日,成立12-16号,初始投资规模均160万元。这些产品总规模为1800万元,均由伊世顿指定的投资团队进行投资决策并下单操作。产品的托管行均为招商证券,期货交易商为华鑫期货。所有产品均备案。

  上述产品主要以股指期货为投资标的,股指期货品种主要以IH、IF、IC合约为主,交易量占市场交易量3%。截至6月末,上述产品共获利3.3亿元。

  伊世顿还希望与富舜设立合资私募基金。但富舜认为,伊世顿一直不愿意采取实质性的深入沟通,对富舜本身的基金业务其实没有实质性帮助。2015年5月,伊世顿希望再增加三只同类期货产品,富舜拒绝了。

  6月股灾时,富舜要求伊世顿降低交易频率或暂停交易,但伊世顿没有采纳建议。在7月7日,富舜发函给伊世顿,以合同中要求“基金管理人可根据基金运作、市场行情等情况决定终止”的条款,要求提前终止这七款产品,并于7月8日监督该系列产品全部变现,并将资金全部划转至托管账户。目前由于客户处于失联状态,全部现金仍存放于托管账户,未被支取。

  今年8月初,财新记者曾就伊世顿事件联系采访富舜投资。该公司负责人表示:“ 富舜投资管理咨询(上海)有限公司(以下简称富舜投资)系在中国证券投资基金业协会(以下简称协会)登记备案的私募基金管理人。富舜投资未在任何期货公司开立公司名义的期货账户,因此不存在其他公司或个人借用我司交易账户进行交易的情况。富舜投资旗下的所有产品都已在协会备案,目前均正常运作。”

  富舜投资成立于2012年,是国内第一家中外合资私募基金公司,公司高管曾有公募基金任职经验。

有1条评论

0/300
发布

最新评论

发 布